英伟达现已成为“现象级”公司，火爆程度无出其右者，影响力广泛电子半导体工业的各个旮旯，相关工业链上的企业都在向英伟达挨近。

之所以如此，最首要的原因天然是英伟达的营收和产品体现。

到4月30日，英伟达2024财年*季度营收71.9亿美元，优于商场预期的65.2亿美元，毛利率到达66.8%。其间，数据中心事务营收达42.8亿美元，同比添加14%，优于商场预期，车用芯片和相关软件部分营收同比暴增114%，但与数据中心事务比较规划仍小，不到3亿美元，PC、游戏事务体现不抱负，营收同比下滑近40%。

英伟达预估本季度营收将到达110亿美元，比剖析师预期的71.5亿美元高出50%，如此达观的出售展望，证明该公司从AI热潮取得的收益，比商场幻想的更多。

最近，英伟达在股市的体现比其营收更加亮眼，本年以来，市值已翻倍。

当地时刻5月30日，美股收盘，英伟达上涨4.3%，市值到达1.02万亿美元，加入了Alphabet、亚马逊、苹果和微软组成的万亿美元市值IT企业阵营。现在，尽管英伟达营收远低于芯片业龙头英特尔，但其市值已是后者的8倍多。

*的营收和股市体现，源于其主打GPU芯片出售的火爆。

英伟达的A100和H100已成为抢手货，特别是新款H100，价格飙升，最近，H100的价格在多个美国网店超过了4万美元，电商途径eBay上至罕见6家店铺在出售H100，英伟达的高端GPU是面向B端（企业）的，一般不会出现在群众零售商场，而A100和H100在电商途径上被热炒，阐明其商场热度及稀缺性。

许多企业和开发人员都在运用H100芯片构建大言语模型（LLM）开发途径，进行AI练习，特别是像GPT这样的大模型，一个体系一般需求数百个高端AI芯片协同作业，例如，为了打造ChatGPT，微软斥资数亿美元购买了数万个A100芯片。

不止买芯片，英伟达还推出了新服务，答应一些企业以每月37000美元的价格租借其搭载了A100的超级核算机DGX。该项服务进一步拓宽了英伟达的营收。

总归，在现在这个AI开展阶段，英伟达的GPU是*的挑选，作为稀缺品，即使再进步价格，许多企业也要为其买单。

1、英伟达的吸引力

AI和智能驾驭的火爆，使英伟达到为了许多企业寻求协作的方针。

在轿车芯片范畴。

最近，联发科手机芯片成绩欠安，促进该公司拓宽更多事务范畴，轿车芯片是重中之重。5月29日，英伟达和联发科宣告，两边将协作，最早可在2025年推出智能座舱解决方案。

作为智能座舱主芯片商场的龙头，高通还在不断加码智能驾驭芯片事务，欲以舱驾一体抢占更多的智能轿车商场份额。作为高通的首要竞赛对手，英伟达和联发科想经过联手协作，加强竞赛力，与高通抢夺商场。

据悉，联发科将开发集成英伟达GPU Chiplet的轿车SoC，搭载NVIDIA AI和图形核算IP。一起，联发科的智能座舱解决方案将运转NVIDIA DRIVE OS、DRIVE IX、CUDA和TensorRT软件技能，供给图形核算、人工智能、功用安全和信息安全等智能座舱功用。

在晶圆代工范畴，英特尔在觊觎英伟达的代工订单。

5月30日，黄仁勋表明，英伟达寻求供给链多元性，现在，高端GPU芯片晶圆代工除台积电外，也将与三星、英特尔协作。

业内人士剖析，黄仁勋抛出与其它晶圆代工厂协作的音讯，是为了与台积电议价。而关于英特尔来说，十分期望为英伟达代工出产芯片，即使不是*的也能够。

黄仁勋表明，最近收到了依据英特尔下一代制程节点的测验芯片，测验成果杰出。

本年一月份，英特尔宣告，现已签署了依据其Intel 3制程节点的芯片订单，英特尔首席履行官Pat Gelsinger 表明：“我很快乐能够将*的云、边际和数据中心解决方案供给商作为Intel 3的优先客户”。英特尔未泄漏客户的称号，明显，英伟达十分契合英特尔新客户的描绘。

Intel 3制程方案在2023下半年量产，此外，英特尔还有20A制程，该节点有望在2024年头投入出产，这为英伟达供给了更多挑选。

英伟达的单个DGX体系（具有8个GPU的服务器）包含来自许多供货商的35000多个组件，现在，生成式AI浪潮对GPU的需求激增，英伟达的中高端GPU芯片求过于供，因而，该公司也在尽力添加所有这些组件的供给途径，芯片晶圆代工天然包含在内，这是英特尔的时机。

不止在芯片工业链中上游，下流的体系厂商对英伟达也是趋之若鹜。

最近，富士康工业互联网、和硕、广达和纬创等都在争相运用英伟达的Omniverse、Isaac Sim和Metropolis构建虚拟工厂、机器人仿真技能和自动化检测设备。

特别是广达，关于代工出产英伟达最新推出的超级核算机体系DGX GH200十分用心，成为了首家出产该体系的我国台湾体系集成商，将于本年年底出货。

DGX体系由256个GH200 Grace Hopper芯片组成，GH200整合了英伟达*进的加快运算和网络技能，它把Grace CPU与H100 Tensor中心GPU集合在一个模块内。

英伟达还推出了用于打造加快服务器的模块化参阅架构NVIDIA MGX，体系制造商可运用MGX架构，依据各自的本钱考量开发百种以上的服务器。广达集团将率先在本年8月推出选用MGX规划的机型。

据悉，华硕、华擎旗下永擎电子、技嘉、和硕也将运用MGX来打造下一代加快运算电脑。

不止企业，我国台湾地区政府也在活跃撮合英伟达，为其本地相关技能开展和人才培养做奉献。为了协助英伟达在台湾地区建造总投资为新台币243亿元（约合人民币56.26亿元）的人工智能立异研制中心，台湾地区政府将供给新台币67亿元（约合人民币15.52亿元）的补助。估计该项目将新聘1000名职工，也会与台湾岛内大学协作培养人才。

英伟达还将建造核算途径以供台湾地区AI研制中心运用，并敞开部分算力给台湾岛内的学研组织、协作伙伴或创业公司研制运用。

2、英伟达热会继续多久？

综上可见，英伟达凭仗其GPU的先天优势，在AI范畴如虎添翼，遭到工业链许多厂商的追捧。在这股AI开展浪潮之中，英伟达GPU在AI练习方面的优势会继续一段时刻，这个时刻的长度，则由AI练习和推理技能和芯片功能的开展决议。

现在来看，英伟达主导的AI练习商场只占悉数AI芯片需求的20%左右，相对而言，AI推理芯片有更大的商场空间，现在，没有任何一家企业（包含英伟达和英特尔）能够通吃该商场。这个AI推理商场不只很大，并且适当涣散，除了现在干流的云核算和数据中心，边际侧的AI推理需求也许多，潜在商场巨大。更重要的是，在边际侧，AI推理对相关芯片功能的要求不像数据中心那么高，这就给其它许多芯片企业（包含手机芯片厂商）供给了开展时机，假如商场开展起来，英伟达的商场热度将会被多家厂商稀释。

如前文所述，英伟达凭仗当下的技能优势，能够把相关芯片和体系的价格定得很高，该公司需求抓住当下风口挣钱，由于未来竞赛会逐步剧烈起来。

近些年，包含亚马逊、谷歌和微软在内的互联网和体系大厂一直在开发合适自家使用的AI专用芯片。

谷歌开发了张量处理器（TPU），亚马逊有为开发或练习AI模型而规划的Trainium，以及AI推理芯片Inferentia。这两家的芯片使用触及亚马逊的Alexa语音帮手、谷歌查找和YouTube等。

微软也在开发自家的AI芯片，据悉，该公司方案最早于2024年推出代号为Athena的芯片，用于内部AI开发。据知情人士泄漏，微软内部正在评论是否向Azure云核算服务的客户供给Athena芯片。

亚马逊、谷歌、微柔和其它大厂自研AI芯片，一个很重要的意图便是脱节对英伟达的依靠，下降芯片本钱的一起，进步运营功率。

从AI芯片工业开展状况来看，当下的GPU依然是过渡期产品，它是在早些年，体系厂商多用FPGA进行AI体系开发之后，开展演进的成果，但随着AI智能化水平的进一步进步，以及对算力、功耗和本钱要求的进步，AI芯片的干流形状还会演进，现在来看，AI专用ASIC是开展方向。

以最为火爆的AI大模型ChatGPT为例，用英伟达GPU练习ChatGPT是当下的*，但假如有AI专用ASIC的话，履行这些使命的速度会更快，且功耗更低。

现在，包含体系大厂，草创公司在内的许多企业，以及各大闻名科研组织都在研讨AI专用ASIC，但相关技能瓶颈还难以打破，首要体现在功能和功耗之间的权衡，这些对规划办法、开发工具，以及芯片制程工艺提出了更高的要求，相关难题等候工业链各环节企业去霸占。

能够说，AI专用ASIC难关霸占之日，便是英伟达热落潮之时。