工业软件须小心“劣币驱逐良币”。

曾经热钱汹涌的工业软件怎么了？

市场有着几则新闻——某EDA公司正在努力筹备融资事宜，但估值太高难以找到合适投资方。另一位华南投资机构的投资人在谈起自己延续几轮重仓的软件公司的时刻，面露难色地说道：“这家公司先不提了。”

而在几年前，原本毫无存在感的工业软件行业算得上炙手可热，中国工业软件相关企业注册量总体出现增进趋势。数据显示，2018年-2021年我国工业软件相关企业注册量增速较快，由2018年的8.5万家增至2021年的19万家，年均复合增进率30.8%。停止2022年，我国新增工业软件企业22.6万家。

同时，各路*投资人也涌向这里——2019-2021年中国工业软件领域的投融资案例数目呈逐年增多态势；2021年工业软件投资金额超500万的投融资事宜为35起，比上年增添13起，其中投资事宜主要集中在EDA、CAD等领域；2022年我国工业软件领域发生的融资生意为161笔，融资披露金额约为157.9亿元人民币。

但工业软件具有“工业”的特征，是一个逐步生长起来的赛道，这与投资人的短期逐利相悖，注定会泛起一定矛盾。“投资人得不到预期成就，自然会有回撤的征象，这个时刻才是磨练企业真正实力的时刻。”

当行业泡沫最先破碎的时刻，靠水晶球营生的人注定要吃碎在地上的玻璃，而实事求是的人注定会穿越周期越走越远

01 国产化任重道远

在这波资源热潮下，我国工业软件获得了亘古未有的重视，也取得了阶段性功效。同时，当前工业软件行业的问题和不足也逐渐显露出来。

《2021年中国工业软件生长白皮书》显示，国产工业软件占海内市场份额仅约为6%。同时在研发设计软件、生产治理类软件、平台及工业App等细分领域仍存在不足，海内市场规模有较大提升空间。

详细来看，中国的CAD/CAE等软件产业架构依然未确立起来，老牌EDA企业多是单点突破，而新确立的EDA公司同质化问题严重；自主CAE/CRM软件虽然在特定局限获得应用，但都属于偶发的“自在”状态，产物性能有待提升，远未到达产业规模。

同时，海内工业软件公司体量普遍偏小。数据显示，海内工业软件收入跨越100亿元体量的企业基本没有，跨越20亿元营收体量的企业屈指可数，许多企业是收入规模大但不是纯软件营业规模大，工业软件企业软件跨越10亿元或跨越5亿元的也没有几家。现在中国工业软件企业体量小、规模小，这也意味着整体的投入能力差。

最突出的是，研发投入不足。重新思科技和Cadence的财报来看，这两家公司每年破费在研发上的投入划分是营收的30%和20%。反观中国，由于现阶段工业软件研发投入大、周期长、回报低，大多数企业资金有限，难以维持高额研发投入。

总体而言，国产工业软件厂商大多竞争力并不强，与外洋巨头对战的时刻经常处于下风。一位试图开拓高端工业软件市场的创业者吴南中（假名）示意，最近一段时间显著感受到市场推广难度越来越大。“此前，我们公司已经与海内某晶圆厂杀青了劈头相助意向，却被暂且叫停了后续相助。”

经由多方探问后，吴南中终于搞清晰了这背后的缘故原由。当某外洋大厂得知该晶圆厂将接纳国产软件时，马上示意自己也将终止自身与晶圆厂相关硬件装备的相助。“相比于软件，硬件装备更具有不能替换性。以是，该晶圆厂自然不愿冒犯他们。”吴南中也很清晰这一点。

这并不是个例。邹文还曾遇到过某外洋巨头用软件捆绑软件的方式来挤压竞争对手。譬如某外洋大厂可以为半导体行业提供生产效率、工艺质量、制造执行、供应链四大类解决方案，其中即包罗了EAP、MES这类半导体制造侧的焦点工业软件。“有时，他们为了推广一些新开发的软件，也会用捆绑销售的方式。”邹文示意。

那么，在重重挑战下，国产工业软件产业该若何破局？

02 亮眼的投资方抵不外“好用”二字

工业软件成熟的要害在于要“用起来”。

国产工业软件厂商的*关即是从芯片设计公司、封测厂、晶圆厂拿到试用的资格。更主要的是，半导体行业下游用户一旦确定了工业软件供应商，短时间在内部替换工具软件的成本较大。因此，集成电路制造与设计企业一旦与工业软件工具供应商形成稳固的相助关系，不会容易替换供应商，这种较强粘性也进一步提高了整个行业的壁垒。

因此，许多国产工业软件公司的生长历程中，大多履历过无人试用产物的艰难时刻。以EDA赛道为例，不少EDA公司都曾遇到过这样的情形。

“那时，我们在跑市场的时刻，经常受挫，愿意试用我们软件的公司少之又少。”一位在该领域事情过的销售职员示意。不得不认可，相比于海内EDA企业，外洋EDA巨头拥有完整的EDA产物线、工具链以及厚实的IP库，可以为客户提供厚实多样、具有自主知识产权的IP核。而IP授权对于Fabless客户的研发是不能或缺的，进一步提升了客户黏性，从而构建具有深度护城河的生态圈。

“在2017、2018年之前，海内大多数芯片厂商都没有意识到EDA软件有多主要。”一位芯片老兵讲道。久而久之，海内厂商缺乏与头部芯片公司深度相助的时机，其产物难以匹配*进的工艺，这也导致本土企业难以进入高端芯片设计领域。

在最为焦点的半导体晶圆制造领域，CIM系统也面临着同样逆境。

半导体领域的工业软件统称为“CIM系统”，是半导体制造的生命级系统，由制造执行系统（MES）、统计历程控制系统（SPC）、装备自动化方案（EAP）、配方治理系统（RMS）、良率治理系统（YMS）等数十种软件系统组成，拥有很高的准入门槛。已往数十年间一直由外洋企业所垄断，近两年随着国产替换呼声渐高，中国厂商逐渐进入舞台中央。

从当前来看，海内半导体CIM系统名目已经进入了“两超”争霸，“群雄”奋起的事态，“两超”指的是IBM和应用质料，现在大陆许多代工厂仍接纳这两家厂商产物；“群雄”就是海内逐渐从夹缝中的崛起的半导体CIM系统提供商，代表案例就是上扬软件、铠铂科技、赛美特、芯享科技、哥瑞利等。

而海内新一批CIM厂商能否乐成拿下晶圆厂，也是攸关企业未来生死的要害。现在，12吋晶圆制造代表了晶圆制造的最高水平，其所使用的智能制造软件必须知足工艺庞大、工序繁多的全自动生产需求。

集微咨询（JW Insights）预计中国大陆未来5年（2022年-2026年）将新增25座12吋晶圆厂，这些晶圆厂总计划月产能将跨越160万片。到2026年底，中国大陆12吋晶圆厂的总月产能将跨越276.3万片，相比目条件高165.1%。随着晶圆厂建设投产，海内半导体软件迎来了忧伤的试用和进入市场*时机，但每个公司的国产化历程千差万别。

海内CIM厂商的半导体客户大致分为三大类：封测厂、晶圆厂和国产化装备装备部门。其中封测的跨入门槛相对较低，许多海内的厂商都有做过封测厂MES系统的履历。而在晶圆厂领域，国产CIM厂商想要拿下12吋晶圆厂的订单难度系数极高，现在海内的产物还没有真正支持过大规模运行的系统。

作为海内最早一批CIM厂商的上扬软件，自1999年确立以来为众多行业龙头企业提供软件解决方案。2019年，推出的新产物myCIM 4.0填补了12吋半导体MES系统国产化的空缺，上扬软件由此成为海内率先拥有自主知识产权的半导体全自动化CIM软件方案公司。值得一提的是，上扬软件的12吋全自动CIM产物已初具产物形态，正处于与工厂配合验证落地阶段。

次高端白酒：一场冰火两重的「战局」

赛美特确立于2020年，合并了“上海特劢丝”“固耀SEMI Integration”和“深圳微迅”三家公司，虽是后起之秀，但自研产物已乐成运用于200余座工厂。确立短短几年，赛美特已乐成为7家12吋晶圆厂构建CIM解决方案，并获得量产验证（在部门工厂已完成Auto3验证）。

作为海内率先实现12吋晶圆厂量产验证的全自动化智能制造软件方案供应商，赛美特填补了我国在12吋CIM软件领域的空缺。正因云云，赛美特才得以在资源脱手十分郑重的时节，完成了超5亿元C轮融资，资方不乏经纬创投、G60科创基金等着名机构。

哥瑞利软件确立于2007年，专注于半导体领域的智能制造解决方案，研发服务团队跨越300人，拥有21项专利和111项软件著作权（含申请中）。2022年12月，哥瑞利软件半导体前道12吋CIM项目-成都高真整厂CIM项目乐成上线，只管据知情人士透露，该生产线现在还处于实验阶段，但已异常值得延续关注。

芯享科技立于2018年，其首席战略生长官邱崧恒曾主导长江存储和泉芯的CIM系统整合。作为海内先进的半导体工厂生产自动化CIM解决方案服务商，该企业专注于提供晶圆制造、封装测试领域的智能自动化生产方案和服务。芯享已搭建起晶圆制造和封装测试工厂生产所需的智能自动化软硬件四大产物线：星云生产自动化系统、星云生产智能化系统、星云生产自动化装备和星云IT基础架构系统。

据官网显示，当前芯享科技MES的客户主要有SK海力士、华虹半导体、甬矽电子、长电科技等。有相关职员曾在采访中透露，芯享科技近几年最先接触军工偏向的厂或者体量对照小的12吋厂，在此历程中不停完善自身的MES软件功效，并举行压力测试，让整个系统的稳固度逐步提高。

除了上述公司，华磊迅拓、乾元坤和也研发了半导体MES产物。不外这些公司普遍以第三方开发服务起身，在与专业的半导体MES大厂对照时，仍然有行业适配上的差距，手艺和方案的成熟度与外洋*大厂间尚有很大的距离。

有投资人以为：除了自研能力外，工业软件的重点在于落地应用，量产验证是一个主要的权衡指标。资源始终愿意给真正能自我造血、突破行业难题的企业更多时机，在足够资金和产业资源的加持下，信托工业软件领域很快会泛起能与外洋巨头一较高下的企业。

随着美国手艺封锁威胁加重，自主可控变得愈发主要，即便资源对海内工业软件的信心有所减退，也不会影响整个工业软件行业朝着“自主可控”的偏向前进。正如一位创业者所言：“幸亏愿意实验国产软件的公司越来越多了，我们有信心逐步攻破高端市场。”

03 这是一场比拼耐心的游戏

工业软件国产化最绕不开的难关之一就是时间。

芯片行业不能弯道超车，工业软件也是云云。工业软件的本质不是IT的产物，而是工业文明的结晶。有专家曾示意，只要是能够应用在工业领域的软件，都需要500小我私人做一年才气做出一个雏形。再经由各个阶段的迭代、成熟，最后才气酿成可量销的系统，以是软件行业的前期投入周期很长。

放眼全球工业软件巨头，新思科技、应用质料这些公司平均岁数在30岁以上。在数十年如一日的研发探索中，外洋巨头们早已积累了一系列焦点专利，构建了厚实的知识产权系统，这就是他们自然的时间优势；而海内工业软件行业存活下来的几家国产厂商，平均也有10年以上生长史。

这就是工业软件的特征。工业软件对可靠性要求高于一样平常软件，算法的庞洪水平高，系统的综合性强，需要融合多学科的理论知识，一款成熟的工业软件至少需要长达十余年的研发；同时，工业软件的生长依赖的工业生态，需要无数高智商的程序员和工程师日积月累的履历积累，长时间的融合迭代，不停的升级优化，才气最终知足用户的需求。

由于我们生长较晚，国产软件不能能一最先就能到达外洋先进软件的水平，可是在海内环境下，人人对国产软件的包容度远远不够，一款没有在工业场景上频频磨炼，频频打磨的工业软件是无法酿成好的产物的。

而这正是工业软件企业的正常寿命周期，资源也无法加速。在这个慢赛道中，工业软件企业快不起来，也不能加速跑起来。“要想国产工业软件行业真正生长起来，每一步都要走得踏扎实实，该踩过的坑一个逃不掉。”一位老牌EDA厂商的从业者安杰（假名）讲道。

海内一家CIM公司首创人也以为，“时机、时间、长线投资缺一不能，险些是‘三年打基础，五年入门，十年磨一剑’。”半导体CIM也是一个需要耐久积累的行业，只有在不停试错中才气实现半导体CIM/MES国产化替换。

这一直是一条既冷门又不能或缺的赛道，但坚持下来的公司并不多。20年前，海内兴起一波研发半导体MES系统的公司，最多的时刻有7、8家公司都在做，但逐步地，那些同期的公司多逐渐退出，留下来的屈指可数。总而言之，这是一场比拼耐力和定力的考试。

路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。

投身工业软件领域的创业者就要有耐久投入的战略定力，不能毫无计谋地追逐热潮、看政府的津贴往哪方面走，就做什么样的产物。最主要的是，不要被短期的资源周期打乱了公司的战略节奏。

现在，不少投资人注释，他们只会投资1-2年内生产物的工业软件公司，可能不会等他们研发跨越3年以上。更有不少投资人更是借用互联网模式，找几个手艺大牛和产业老兵创业，拉着几家价值观相似的投资方快速推进几轮融资，然后投钱、投人力、重营销快速催生一个一个看似不错的业绩。

事实证实，这种投资模式无视工业和手艺领域自身的客观纪律，极容易扰乱市场秩序。

当下，工业软件市场中便泛起一些不良征象。有些公司为了尽快实现上市，而过分追求投资方的品牌，加紧融资节奏，而忽视了手艺研发的投入，甚至不能深入场景中领会客户需求。

不少工业软件厂商埋怨，由于这种情形的泛起，导致许多客户不敢容易接受国产软件。“已往1年时间里，我们一直在辅助其他手艺不外关的厂商摒挡烂摊子，更要破费时间辅助客户重新确立信心。”上海一家工业软件公司首创人埋怨道。

这时，国产软件厂商更需要守住良心、小心资源过于急功近利的行为，沉下心来、扎进产业里做出好用、企业愿意用的软件。唯有云云，工业软件的春天才气真正来临，而不是倒退回隆冬。

04 结语

举天下之力，也要啃下工业软件这块硬骨头。

已往几年，从国家公关政策到各级政府，从创业者到投资人，都高度重视工业软件赛道，一心打赢这场“守护现代产业系统之魂”的战争。《“十四五”软件和信息手艺服务业生长计划》明确提出，到2025年，产业链短板弱项获得有用解决，基础软件、工业软件等要害软件供应能力显著提升，建设2到3个有国际影响力的开源社区。

纵使国产工业软件基础薄、起步较晚、高端焦点手艺耐久被外国垄断，但中国半导体市场需求伟大，应用场景厚实，为国产软件生长提供了亘古未有的优越生计环境。加之资源入场，不少国产工业软件企业终于可以扬眉吐气，终于敢于勇敢研发、开拓市场。毫无疑问，我国工业软件产业迎来了生长的春天。

可当资源洪流涌向这里，嗅到了商机的投契者接踵而至，不能制止会滋生一些行业乱象。其中最显著的特征是，一些公司拿到融资或政策津贴后则杀入中低端市场，用着缔造力不强的产物推动行业卷入价钱战。最终导致劣币驱逐良币，让真正扎实做手艺、深入明晰客户需求的公司隐入尘烟。

现现在，工业软件荣华似锦、猛火烹油，若何分辨谁是投契者？谁是坚守者？一个半导体制造领域的老兵分享了一个多年积累下来的履历——先看公司的整体规模、资金稳固性和团队规模，再看研发投入比例，最后再问问手艺团队驻厂情形。“若是首创人和焦点手艺职员不常年趴在制造业一线，很难保证服务质量。”

工业软件是一个久久为功的事业，没有时间积累和产业打磨的企业难以走远。浓烟散尽之后，人们透过一地鸡毛可能会看到一个回归常态的工业软件市场。而剩下来的从业者才气耐下心来走好每一步、打好每一个关卡，我们的工业软件才有望真正崛起。