关于打造“3 N”杭州工业基金集群聚力推进战略性新兴工业展开的施行定见（寻求定见稿）

为进一步发挥工业基金引领撬动效果，更好服务我市以五大工业生态圈为代表的战略性新兴工业集聚展开，依据市委、市政府有关市属国有企业深化改革优化布局决议计划布置，聚集我市战略性新兴工业展开规划与需求，针对现在我市工业基金短板与缺乏，提出如下施行定见。

一、整体要求

（一）辅导思想。以习近平新时代中国特色社会主义思想为辅导，全面遵循党的二十大精力，深化实行市委、市政府有关市属国有企业深化改革优化布局决议计划布置，全面进步国有资本对前瞻性战略性新兴工业的出资引领才能。

（二）根本准则。坚持“政府引导、商场运作、科学决议计划、防备危险”准则，经过与区县（市）绑缚、与头部安排协作、与工业方向结合，充分发挥工业基金出资撬动效果，在全球范围内吸引高精尖创业团队、优质工业项目来杭展开，助推五大工业生态圈打造。 

（三）首要方针。树立以科创出资、工业出资、并购出资为主，掩盖立异创业和企业展开全生命周期的工业基金系统，打造组成规划超3000亿元的“3 N”杭州基金集群。加强不同类型、不同功能定位、不同出资阶段基金之间的出资协同，服务五大工业生态圈高质量展开和现代工业系统建造。

二、基金架构

由杭州市政府主导，整合组建杭州科创基金、杭州立异基金和杭州并购基金三大母基金，由其参加出资N支作业母基金、子基金、专项子基金等，终究构成总规划超3000亿元的“3 N”杭州基金集群。

（一）草创期：杭州科创基金，规划1000亿元。整合科技成果转化基金、天使引导基金、创投引导基金、跨境引导基金和投发基金等，晋级打造规划1000亿元的“杭州科创基金”。办理主体为杭州市国有资本出资运营有限公司，详细实行主体为杭州市科创集团有限公司（简称“科创集团”），功能定位为方针性的政府引导基金，出资方向为“投早、投小、投科”，出资阶段以草创期的科创出资（天使出资AI、创业出资VC）为主，要点为全市人才创业、中小企业立异、专精特新企业展开、科技成果转化供给方针性投融资服务。

（二）成长期：杭州立异基金，规划1000亿元。吸收整合原战略新兴工业基金，继续壮大做实和高质量运作“杭州立异基金”，加大与国表里头部安排、链主企业的协作力度，整合导入归纳性、多元化、国际化立异资源，加速构成愈加规划化、商场化、专业化的工业出资才能。办理主体为杭州市国有资本出资运营有限公司，详细实行主体为杭州工业出资有限公司，功能定位为商场化的国资工业基金，出资方向为战略性新兴工业出资，出资阶段以成长期私募股权出资（PE）为主，要点支撑我市五大工业生态圈规划化展开。

（三）成熟期：杭州并购基金，规划1000亿元。整合工业展开出资基金、信息经济出资基金和稳健展开基金等，晋级打造规划1000亿元的“杭州并购基金”。办理主体为杭州市金融出资集团有限公司，详细实行主体为杭州市出资控股有限公司，功能定位为商场化的国资并购基金，出资方向为金融、金融科技、工业并购、严重项目协同出资，出资阶段以成熟期的工业并购为主，要点支撑我市五大工业生态圈展开以补链、强链、拓链为方针的工业并购与协同出资。

三、职责分工

“3 N”杭州基金集群的根本运作办理架构包含市政府、市国资委、市级相关部分和基金办理主体等，各方依照职责分工各司其职、各尽其责，健全基金运作办理机制，推进基金运转方针完结。

（一）市政府。担任全市政府工业基金顶层规划、统筹和谐，财务资金竞争性分配计划赞同，按程序应由市政府决议计划的严重工业项目出资决议计划等作业。

（二）市国资委。实行对工业基金的监管功能，担任基金办理办法、尽职免责容错纠错机制、分层分类决议计划机制等拟定，工业基金运作办理监管和辅导，基金出资运作全过程绩效办理。

（三）市财务局。实行对工业基金触及的财务资金运用监督功能，担任会同市国资委提出财务资金竞争性分配主张计划，对财务资金运用状况展开要点绩效点评。

（四）市级相关功能部分。科技、发改担任对科技成果转化基金、天使引导基金、创投引导基金等方针性引导基金的出资进行审阅。

（五）基金办理主体。实行对工业基金的主体职责，担任基金组成、运作、办理以及基金办理办法安排施行等作业。

四、资金来历

三大母基金的资金来历包含注入的存量基金、市财务预算资金、市属国有企业自有资金和其它盘活的存量资金等，经过国有资本的杠杆效果，引导社会资本进入战略性新兴工业。从2023年起“十四五”期间，市财务每年统筹安排50亿元，支撑鼓舞市属国有企业和“3 N”杭州基金集群做大做强。财务资金准则上选用竞争性分配机制，准则上以资本金方法注入市属国有企业。

五、出资形式

依据三大母基金功能定位、出资方向和出资阶段，采纳差异化的出资形式和商场化的运作方法，施行科学的收益分配和出资让利机制。其间，杭州科创基金选用子基金、专项子基金、直接出资等相结合的出资形式，偏重“创业引导”，可设置提早退出、出资让利、危险补偿等条款；杭州立异基金和杭州并购基金选用作业母基金、子基金、专项子基金和直接出资等相结合的出资形式，别离偏重“工业培育”和“工业并购”，准则上应同股同权，并设置相应返投要求，纾困类基金在外。作业母基金和子基金，准则上由专业基金办理安排担任运作和办理。

六、出资要求

（一）出资份额。对作业母基金，市区两级国有资本的出资不得超越工业协作方的自有资金出资。对子基金，市级国有资本的出资份额最高不超越25%，并购重组类、纾困类基金在外。对天使类、科技成果转化类子基金，市级国有资本的出资份额可恰当进步，最高不超越40%。专项子基金出资严重工业项目时，采纳市、区（县市）1:1联动出资机制，对被投项目的出资份额不超越20%，且不为榜首大出资方，最高出资额不超越20亿元。特别严重项目，经市政府赞同后，可不受前述出资规划及份额束缚。

（二）注册地及返投要求。基金办理主体要充分发挥国有资本引领带动效果，鼓舞协作的基金办理安排引进优质项目在杭落地。作业母基金、子基金和专项子基金的注册地应在杭州市域范围内。作业母基金的返投份额不低于1倍，子基金和作业母基金出资的子基金的返投份额不低于1.5倍，并购重组类、纾困类基金在外。杭州科创基金出资的子基金，返投份额准则上不低于2倍（科技成果转化类基金在外），能够依据让利状况恰当下降返投份额。详细返投确定口径由相应基金办理办法清晰。

（三）费用和收益办理。杭州科创基金的办理费率最高不超越科创集团实践办理资金总额的0.6%/年。作业母基金、子基金、专项子基金的办理费用和成绩酬劳提取标准按商场化准则在规章或协议中约好，其间作业母基金的办理费率不超越实缴规划的1.5%/年。

七、出资决议计划程序

作业母基金、子基金、专项子基金出资由基金办理主体实行主体职责，决议计划过程中应安排外部无利益相关的作业专家、风控专家、出资专家等相关领域专家进行可行性证明，依照出资事项办理要求和方针性引导基金办理要求向市国资委存案后施行。严重工业项目，企业或基金办理主体实行内部决议计划程序后，由市国资委提交市政府决议计划。

八、存续办理及退出

（一）基金保管和存案。作业母基金和子基金应托付具有资质的商业银行进行保管或资金监管，并在中国证券出资基金业协会存案。

（二）出资期限及退出。基金办理主体应结合出资方向、出资阶段等实践状况和危险防控、绩效办理等实践需要，在基金办理办法中分层分类、灵敏设置作业母基金、子基金、专项子基金的最长出资期限。准则上作业母基金的出资期限最长不超越10年，子基金最长不超越8年。出资作业母基金、子基金、专项子基金时，应在规章或协议中约好清晰的退出方法并当令退出，可探究多渠道的退出方法；退出价格按规章或协议约好、相关法律法规实行。

（三）投后办理。基金办理主体可经过派遣董事、监事、高档办理人员、观察员，参加基金出资决议计划、出资咨询，定时盯梢办理等一种或多种方法，监督基金出资运作状况，对不符合基金办理办法等文件要求的基金及时采纳应对办法，发生严重出资损失时及时陈述市国资委。

九、危险防控和绩效办理

（一）危险防控。基金办理主体应树立健全内部操控和外部监管准则，树立出资决议计划和危险束缚机制，严厉标准办理，实在防备危险。树立专家咨询机制，对严重项目出资，基金办理运作主体应安排外部无利益相关的作业专家、风控专家、出资专家等相关领域专家进行可行性证明，寻求相关作业主管部分定见后构成出资计划。

（二）绩效办理。结合基金功能定位、出资阶段等实践状况，市国资委牵头树立差异化归纳绩效点评准则，会同市财务局等市级相关部分对基金出资运作状况展开归纳绩效点评，点评成果作为财务资金竞争性分配、基金存续、计提办理费等的重要依据。点评维度包含撬动社会资本状况、社会资本实践到位状况、新增工业出资额、五大工业生态圈出资状况、严重招商引资项目推进落地状况、出资项目发生的效益和对当地的奉献、完结市委市政府方针使命等。

（三）鼓励束缚。市国资委辅导基金办理主体，依据基金特色和实践状况积极探究树立项目跟投、超量收益分红、危险提留、延期付出等商场化机制，鼓励束缚基金办理主体不断进步运作办理水平，强化出资行为决议计划职责。

（四）容错纠错。依据国资监管要求，结合基金功能定位、出资阶段等实践状况，分层分类完善基金出资尽职免责容错纠错机制，进一步激起基金出资运作主体的积极性、主动性。

十、保证办法

（一）加强统筹协同，完善配套方针。树立健全基金出资统筹和谐机制，强化国资、财务、发改、经信、科技、投促、商务、金融、税务等部分的作业联动和方针协同，继续完善工业基金配套方针支撑系统和办理服务系统。

（二）强化出资联动，构成出资合力。积极争取国家和省级资金支撑，强化央企、省、市、区四级在基金组成、招商引资、项目出资、工业并购、人才培育等方面的联动协同，构成对前瞻性、战略性、大金额严重工业项目的出资合力。

（三）打造专业团队，进步出资才能。加大基金出资运作办理人才队伍建造力度，积极探究作业经理人准则，经过自主培育、协作培育、商场猎聘、揭露选聘等方法吸引一批专业基金出资人才，加速打造一支懂经济、懂工业、懂出资的国际化、专业化、商场化的基金出资人才队伍。

（四）整合存量基金，强化主体职责。做好存量基金整理整协作业，加强过渡期办理。充分发挥基金办理主体效果，拟定完善三大母基金办理办法。存量基金办理办法在新的基金办理办法出台后主动废止。     

未归入“3 N”杭州基金集群的其他市属国有企业的基金出资事务，应遵照实行本施行定见。

来历：杭州市人民政府国有资产监督办理委员会网站

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